[GAM]AI 메가트렌드에 구리값 랠리, 길게 보고 '비중 확대' - ②

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[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 구리 가격의 추세적인 상승에 무게가 실리는 가운데 투자은행(IB) 업계는 수혜 종목을 가려내는 데 분주한 모습이다.

시장 조사 업체 팩트셋에 따르면 월가가 꼽은 유망주는 솔라리스 리소시스(SLS)와 필로(FIL), 포란 마이닝(FOM), 센트럴 아시아 메탈스(CAML), 알티우스 메탈스(ALS) 등이다.

특히 솔라리스 리소시스가 앞으로 12개월 사이 234%에 달하는 상승 저력을 지니고 있다고 월가는 판단한다.

토론토 주식시장에 상장된 캐나다 광산업체 솔라리스 리소시스는 2018년 출범했고, 밴쿠버에 본사를 두고 있다. 미국의 뉴욕증권거래소에서도 업체는 종목코드 SLSR로 거래된다.

에퀴녹스 골드의 구리 사업 부문이 분사하면서 탄생한 업체는 구리 광산 프로젝트에 무게 중심을 두는 한편 알루미늄과 백금, 아연, 팔라듐, 다이아몬드, 탑, 철광석, 리튬 등 다양한 금속 원자재를 생산한다.

업체는 2024년 초 중국 상하이 증권거래소에 상장된 원자재 업체 자금광업에 1억3000만달러를 투자하기로 결정하는 등 외형 확장에 적극적인 움직임이다.

솔라리스 리소시스는 아직 흑자는 내지 못하는 상황이지만 월가는 향후 성장 전망에 대해 낙관론을 내놓고 있다.

특히 최근 발표된 에콰도르 동남부의 와린차(Warintza) 구리 광산 프로젝트의 채굴 실적이 매우 만족스럽다는 평가다.

구리 [사진=블룸버그]

업체는 2024년과 2025년 와린차 광산 프로젝트를 진행하기 위한 자금을 확보한 상태라고 외신들은 전했다. 2023년 말 기준 업체가 보유한 현금 자산이 3900만달러로 파악됐고, 4000만달러를 추가로 조달할 예정이다.

내부자들의 주식 매입도 투자자들의 눈길을 끄는 대목이다. 야후 파이낸스에 따르면 내부자들이 총 44%의 지분을 보유중이며, 최근 이들이 추가 지분 매입에 나섰다.

시장 전문가들은 구리 가격 상승에 반사이익이 기대되는 상장지수펀드(ETF)를 포트폴리오에 일정 부분 편입하는 전략을 추천한다.

솔라리스 리소시스 에콰도르 와린차 구리 광산 프로젝트 [자료=업체]

대표적인 상품으로 2011년 메리골드가 출시한 유나이티드 스테이트 코퍼 인덱스 펀드(CPER)가 꼽힌다.

0.97%의 운용 보수를 부과하는 펀드는 총 운용 자산 규모가 약 2억달러에 이른다. 최근 1개월 평균 거래량은 18만2000건으로 제한적이다.

구리에 직접 투자하는 CPER 서머헤이븐 코퍼 인덱스 토탄 리턴을 벤치마크로 추종한다. 펀드는 최근 1개월 사이에만 13.57%의 수익률을 올렸고, 3개월 성적 역시 17.72%로 합격점이라는 평가다.

펀드는 연초 이후 투자자들에게 20.16의 수익률을 제공했고, 3년과 5년 누적 수익률은 각각 2.03%와 9.20%로 집계됐다.

또 다른 대표 상품은 아이셰어 코퍼 앤드 메탈스 마이닝 ETF(ICOP)다. 블랙록이 2023년 7월 선보인 펀드는 운용 보수가 0.47%로 CPER에 비해 낮다.

총 운용 자산 규모가 1500만달러로 제한적인 펀드의 포트폴리오에는 프리포트 맥모란(FCX)이 8.38%로 가장 높은 비중을 차지하고 있다.

이어 그루포 멕시코(GMEXICOB)가 8.18% 편입됐고, 서던 코퍼(SCCO)와 BHP 그룹(BHP)가 각각 7.16%와 7.00%의 비중을 나타냈다.

이 밖에 아이반호 마인스(IVN)와 안토파가스타(ANTO), 런딘 마이닝(LUN)이 각각 5~7%씩 편입, 전세계 간판급 광산 업체로 포트폴리오를 구성했다.

수익률도 쏠쏠하다. 최근 1개월 사이 펀드는 10.34%의 수익률을 기록했고, 3개월과 연초 이후 운용 성적이 각각 24.35%와 19.19%로 나타났다.

편입 비중 1위에 랭크된 프리포트 맥모란은 미국 애리조나 주에 본사를 둔 광산업체로, 1987년 처음 간판을 올렸다.

프리포트 맥모란은 세계 최대 규모의 몰리브데넘 공급 업체인 동시에 주요 구리 생산 업체이기도 하다. 이 밖에 세계 최대 금광 업체로 손꼽힌다.

주요 외신에 따르면 2023년 업체의 매출액은 229억달러에 달하고, 순이익은 18억5000만달러로 집계됐다.

마지막으로 월가는 자산운용사 스프로트가 2024년 3월 출시한 스프로트 코퍼 마이너스 ETF(COPP)를 추천한다. 구리 가격의 추세적인 상승 전망이 확산되면서 선보인 상품들 가운데 하나다.

0.65%의 운용 보수를 부과하는 펀드는 본격 출시된 지 1개월 남짓 지났지만 총 자산이 2100만달러에 이른다. 최근 1개월 평균 거래량은 약 3만8000건.

포트폴리오에는 프리포트 맥모란이 22.23%로 가장 높은 비중을 차지하고 있고, 안토파가스타와 서던 코퍼가 각각 10.63%와 9.53%의 비중을 나타냈다.

이 밖에 런딘 마이닝과 아이반호 마인스, 퍼스트 퀀텀 미네랄스 등이 각각 5% 내외로 편입됐다.

펀드는 최근 1개월 사이 10.63%의 수익률을 기록했고, 3개월 사이 24.50%의 수익률을 올리며 합격점이라는 평가를 받았다.

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